Le prospettive per la startup di banking-as-a-service Synapse in difficoltà sono passate da brutte a peggiori questa settimana dopo che un fiduciario degli Stati Uniti ha presentato un'istanza d'emergenza mercoledì.

Il fiduciario chiede di convertire il riordinamento del debito della società in fallimento del Capitolo 11 in un fallimento liquidatorio del Capitolo 7, secondo i documenti del tribunale.

Il fiduciario ha scritto che la necessità del Capitolo 7 è derivata dal "grave" cattivo governo di Synapse in modo che le perdite continuassero con scarso "possibile probabilità di riorganizzazione" che avrebbe permesso alla società di emergere dall'altra parte e continuare.

Questo nuovo sviluppo è significativo perché il fondatore di Synapse, Sankaet Pathak, questo mese ha affermato che i suoi ex partner gli devono milioni, secondo la sua contabilità, e non stavano pagando. Quei partner hanno insistito sul fatto che le accuse di Synapse non hanno "alcun merito".

Synapse con sede a San Francisco, che ha operato una piattaforma che consentiva a banche e società fintech di sviluppare servizi finanziari, è stata fondata nel 2014 da Bryan Keltner e Pathak. Forniva quei tipi di servizi come intermediario tra il partner bancario Evolve Bank & Trust e la startup di business banking Mercury, tra gli altri.

Synapse ha presentato domanda di fallimento del Capitolo 11 il 22 aprile e, allo stesso tempo, ha annunciato che i suoi asset sarebbero stati acquisiti da TabaPay.

Ma il 9 maggio, TechCrunch ha riportato che l'acquisto pianificato di $9,7 milioni di TabaPay degli asset di Synapse è fallito. A quel tempo, Synapse ha dichiarato che il problema era il partner bancario Evolve Bank & Trust. Evolve ha affermato di non essere stato coinvolto nella vendita e di non essere responsabile. Anche Mercury ha sostenuto che le accuse di Synapse di dover soldi non avevano "alcun merito".

Tuttavia, le dispute tra le aziende sono continuate. Il 13 maggio, Evolve Bank & Trust ha presentato un'istanza per un ordine che ripristini l'accesso al sistema di dashboard di Synapse dopo aver affermato di essere stato privato dell'accesso ai sistemi informatici della startup e di essere stato costretto a congelare gli account degli utenti finali.

Il fiduciario statunitense ha affermato, secondo i documenti del tribunale, che Synapse ha "inexplicabilmente interrotto l'accesso ai suoi sistemi informatici durante un fine settimana".

Mentre esistono dispute tra le parti non sembra esserci una spiegazione ragionevole per il Debitore [Synapse] che interrompe l'accesso ai suoi sistemi informatici e infatti il Debitore ha in seguito rappresentato che l'accesso completo è stato ripristinato. Non sembra esserci disputa sul fatto che queste azioni abbiano avuto un ruolo sostanziale nel far perdere agli utenti finali l'accesso ai propri fondi. Almeno un fiduciario indipendente è necessario per vedere se si possa raggiungere una soluzione che minimizzi ulteriori danni ai depositanti. Per tutte queste ragioni, il Debitore ha gestito in modo grave il patrimonio e esiste una causa sufficiente per convertire questo caso in capitolo 7.

Synapse ha ammesso di non avere più denaro o approvazione per utilizzare denaro dopo venerdì 17 maggio.

È prevista un'udienza per l'istanza d'emergenza del fiduciario degli Stati Uniti per il 17 maggio.

Resta la speranza che le procedure possano continuare senza ulteriori malversazioni. In una riunione del comitato dei creditori che ha avuto luogo il 15 maggio, condivisa su LinkedIn da Jason Mikula di Fintech Business Weekly, "è stato suggerito che i clienti fintech di Synapse potrebbero fornire qualche tipo di finanziamento alla società per consentirle di continuare a operare nel Capitolo 11, presumibilmente nel tentativo di risolvere la disruption agli utenti finali."

TechCrunch ha contattato Synapse per un commento.

Un portavoce di Evolve ha confermato a TechCrunch che l'11 maggio, “Evolve Bank & Trust ha affrontato una sfida inaspettata quando Synapse ha disabilitato improvvisamente e senza preavviso il nostro accesso a un cruscotto di informazioni sui conti e sulle transazioni controllate da Synapse e necessarie ad Evolve. Questa interruzione improvvisa ha avuto un impatto significativo sulla nostra capacità di mantenere la visibilità e la trasparenza di cui Evolve ha bisogno nei conti e nelle transazioni. In risposta a questa situazione, Evolve ha preso tempestivamente e decisamente misure per garantire la sicurezza dei fondi degli utenti finali e assicurare la conformità alle leggi applicabili. Come misura precauzionale, abbiamo preso la difficile decisione di congelare le attività di pagamento e di carta fino a quando non avremmo potuto ripristinare con successo l'accesso al cruscotto e ricevere le necessarie informazioni sui conti e sulle transazioni e i rapporti. Anche se comprendiamo l'inconveniente che ciò potrebbe aver causato, questo passo è stato compiuto con la massima considerazione per la sicurezza e l'integrità dei conti degli utenti finali. Evolve continua a lavorare diligentemente per ottenere le informazioni necessarie da Synapse."

Il portavoce ha aggiunto che Evolve non ha sbloccato queste attività perché "Synapse non è riuscita a fornire informazioni giornaliere sulle transazioni e sui conti necessarie per elaborare le transazioni...Il blocco dei conti è stato una misura precauzionale per minimizzare i rischi per gli utenti finali e per Evolve. In questo momento, Evolve non è a conoscenza di fondi degli utenti finali persi a causa del rifiuto di Synapse di concedere l'accesso al cruscotto.""

Il prezzo di acquisto precedente di $9,7 milioni che TabaPay stava per pagare per gli asset di Synapse è significativamente inferiore ai oltre $50 milioni di venture capital che Synapse aveva raccolto da investitori come Andreessen Horowitz, Trinity Ventures e Core Innovation Capital nel tempo.